Czym jest badanie due diligence i jak wygląda w praktyce?

Zanim jakikolwiek projekt pojawi się na platformie, przechodzi on przez nasze wewnętrzne sito, zwane dalej badaniem due diligence.

Co to badanie due diligence?

To proces szczegółowego sprawdzania spółki przed dopuszczeniem jej do kampanii inwestycyjnej. Celem badania due diligence jest rzetelna weryfikacja informacji przekazywanych przez potencjalnego emitenta – zarówno pod kątem formalnym, jak i biznesowym – aby zapewnić potencjalnym inwestorom możliwie pełny obraz sytuacji spółki, jej planów, potencjału i ryzyk. Analizie due diligence podlega nie tylko sam projekt, ale również zespół odpowiedzialny za jego realizację.

Jaki jest zatem zakres badania due diligence w Emiteo?

1. Fundamenty projektu i kompetencje zespołu

Oceniamy, czy pomysł jest realistyczny, przemyślany i dostosowany do potrzeb rynku. Sprawdzamy, na ile zespół zarządzający dysponuje odpowiednim doświadczeniem i kompetencjami, by doprowadzić przedsięwzięcie do skutku – w ramach due diligence kluczowe jest przeprowadzenie szczegółowej analizy zespołu, jego historii oraz możliwych ograniczeń mogących wpływać na realizację projektu. Dla nas znaczenie ma nie tylko strategia, ale także dotychczasowe sukcesy (bądź porażki) i reputacja osób reprezentujących spółkę.

2. Status prawny i struktura właścicielska (due diligence prawne)

Weryfikujemy, czy forma prawna spółki umożliwia przeprowadzenie emisji akcji, jeśli nie – czy konieczne będzie jej przekształcenie w inną formę. Na etapie legal due diligence sprawdzamy kompletność i aktualność danych rejestrowych oraz dokumentów korporacyjnych, w tym wpisy w Krajowym Rejestrze Sądowym, Centralnym Rejestrze Beneficjentów Rzeczywistych i dokumentację dotyczącą organów spółki. Analizujemy także umowy spółki, które mogą mieć wpływ na jej status prawny i strukturę właścicielską. Badanie koordynujemy bezpośrednio ze spółką, na bieżąco wskazując, co należy uzupełnić, zaktualizować lub poprawić.

3. Sytuacja finansowa i gospodarowanie pozyskanym kapitałem (due diligence finansowe, due diligence podatkowe)

W ramach financial due diligence i tax due diligence weryfikujemy sytuację finansową spółki, opierając się na dostarczonych sprawozdaniach finansowych, zestawieniach aktywów i pasywów oraz informacjach o istniejących zobowiązaniach. Sprawdzamy także informacje, w jaki sposób firma planuje wykorzystać środki pozyskane podczas emisji akcji.

4. Prawo do kluczowych zasobów i stopień przygotowania projektu

Grunty, budynki, technologie, licencje, patenty, prawa własności intelektualnej lub inne składniki majątkowe – na tym etapie due diligence analizujemy, czy spółka dysponuje wszystkimi niezbędnymi prawami do realizacji projektu. Weryfikacji podlegają kluczowe aktywa oraz ewentualne ograniczenia w ich wykorzystaniu. Sprawdzamy, czy projekt posiada wymagane zgody administracyjne, pozwolenia lub jest w trakcie ich pozyskiwania. Istotne dla nas jest także to, na jakim etapie przygotowania obecnie znajduje się przedsięwzięcie i czy harmonogram jego realizacji jest realistyczny.

Analiza due diligence uwzględnia również specyfikę branży, w której działa spółka, co wpływa na ocenę praw do zasobów oraz potencjalnych ryzyk.

5. Zasięg i możliwości komunikacyjne spółki (due diligence komercyjne)

Już sama nazwa crowdfunding sugeruje, że kluczową rolę odgrywa tu społeczność. Oceniamy dotychczasowe działania komunikacyjne, zasięgi w mediach społecznościowych, jakość prowadzonej komunikacji oraz dostępność bazy kontaktów, do których spółka może skierować komunikację podczas kampanii projektu.

6. Potencjalne ryzyka prawne i reputacyjne

W procesie due diligence analizujemy wszelkie okoliczności, które mogą budzić wątpliwości inwestorów – od zadłużenia, przez toczące się postępowania, aż po obecność spółki lub jej przedstawicieli na listach ostrzeżeń publicznych. W celu zapobiegania konfliktom interesów sprawdzamy również, czy między Emiteo a potencjalnym emitentem nie zachodzą żadne powiązania, które mogłyby wpłynąć na naszą niezależność w ocenie projektu.

Podczas przeprowadzenia badania due diligence dokładamy wszelkich starań, aby na Emiteo pojawiały się tylko zweryfikowane projekty, które mają realny potencjał wzrostu – jednak nie możemy zagwarantować zysków ani realizacji zakładanych przez spółki celów biznesowych. Każda decyzja inwestycyjna wiąże się z ryzykiem, dlatego przed dokonaniem inwestycji zachęcamy do zapoznania się z materiałami udostępnionymi przez emitenta i oceny projektu również z własnej perspektywy.

Spółki, które przeszły przez nasze sito, otrzymując pozytywny wynik due diligence, już budują swoją społeczność inwestorów – ich projekty znajdziesz na Emiteo.

Możesz stać się jedną z nich – jako jedyna aktywnie działająca licencjonowana platforma crowdfundingu inwestycyjnego w Polsce, pomagamy startupom i firmom pozyskać kapitał na rozwój, oferując pełne wsparcie formalno-prawne (od przygotowania oferty, przez kampanię, aż po finalizację inwestycji). 

Wypełnij formularz – a sprawdzimy, czy emisja akcji to odpowiednie rozwiązanie dla Twojego biznesu.