Gdyby zapytać przeciętnego Kowalskiego: „Dlaczego firmy szukają zewnętrznego finansowania?”, prawdopodobnie odpowiedziałby, że zmusiła je do tego sytuacja.

Takie stwierdzenie jest oczywiście daleko idącym uproszczeniem, ale z doświadczenia wiemy, że wielu właścicieli biznesów traktuje zewnętrzny kapitał jako zło koniecznie, a nie opcjonalne dobro.

Naszym zdaniem to błędne myślenie, a w tym artykule wyjaśnimy dlaczego.

Źródła finansowania przedsiębiorstw a ryzyko

Kapitał własny firmy pochodzi często od jej udziałowców, którzy mają wpływ na decyzje strategiczne. Dla przedsiębiorcy to oznacza, że rozwój firmy często wiąże się z odpowiedzialnym zarządzaniem strukturą właścicielską.

Zacznijmy od nakreślenia powszechnej sytuacji: duży procent przedsiębiorców, którzy z powodzeniem zbudowali własne firmy od zera, posiada spory procent ich własności w akcjach czy udziałach. Co więcej, często owa własność stanowi znaczący procent majątku netto tych osób.

Podobnie jak w przypadku „tradycyjnych” portfeli finansowych taki podział wystawia stosujących go przedsiębiorców na nieuzasadnione ryzyko, którego zaskakująco często nie są świadomi.

Jak zminimalizować takie ryzyko? Oddając części własności w firmie w zamian za zewnętrzny kapitał właśnie wtedy, gdy dzieje się w niej najlepiej. Powodów, by tak zrobić, widzimy co najmniej kilka.

Finansowanie startupów: masz lepsze argumenty w ręku

Im lepiej prosperuje dane przedsiębiorstwo, tym lepszą pozycję negocjacyjną mają jej właściciele. Dobre wyniki finansowe, stabilny wzrost i jasne perspektywy rozwoju składają się na wysoką wycenę przedsiębiorstwa, i udziałów w nim. 

Pomyślność w firmie, branży czy sektorze przekłada się na zainteresowania daną przestrzenią biznesową wśród inwestorów. Inwestorzy mogą być zarówno osoby fizyczne, jak i instytucje, które poszukują okazji do inwestowania w rozwijające się firmy.

Jeżeli dostajesz zapytania lub oferty kupna, mimo że nie planujesz sprzedawać firmy, nie zbierasz w żaden sposób kapitału i nie ogłaszałeś się nigdzie — to najpewniej dobry moment, aby zastanowić się nad zasadnością takich kroków.

Tymczasem, gdy sytuacja finansowa Twojej firmy daleka jest od idealnej, wartość Twoich udziałów (lub akcji) również jest mniejsza, podobnie jak zainteresowanie nimi. Dość często bowiem kadra zarządzająca myśli o finansowaniu, gdy zaczynają się problemy z bieżącym przepływem środków pieniężnych (cashflow).

Gdy poszukujesz środków na inwestycje, nie mając zdolności kredytowej, trudno przekonać banki do udzielenia kredytu – podobnie zresztą bywa z inwestorami indywidualnymi. W takich sytuacjach przedsiębiorcy często sięgają po pożyczki jako alternatywę dla finansowania bankowego. 

Coraz częstszym wyborem wśród startupów oraz małych i średnich firm staje się jednak pozyskanie kapitału przez emisję akcji, która umożliwia im dalszy rozwój i budowanie wartości firmy bez konieczności zaciągania zobowiązań.

Inwestorzy społecznościowi mogą być zainteresowani wsparciem firmy na wczesnym etapie rozwoju. Przedsiębiorców wspierają różne formy finansowania, w tym inwestycje od osób fizycznych.

Pozyskanie finansowania: lepiej zapobiegać niż leczyć

Gdy wszystko idzie jak z płatka, łatwo uwierzyć jest, że taki stan i dobra passa będą trwać wiecznie. Historia zna jednak wiele przypadków, kiedy niemal niemożliwe do przewidzenia zdarzenia (jak choćby technologiczny przełom, czy pandemia) grzebały potencjał biznesów będących w świetnej kondycji. Pamiętaj, że sukces zależy nie tylko od aktualnej kondycji, ale także od umiejętności przewidywania, strategicznego planowania rozwoju biznesu oraz wyciągania wniosków z nieudanych projektów.

Warto pomyśleć o tym zawczasu i spieniężyć część swojej własności właśnie wtedy, gdy wszystko idzie jak z płatka. Zebrany kapitał możesz ulokować w zupełnie inne instrumenty, dywersyfikując ryzyko utraty osobistego majątku.

Otrzymane pieniądze możesz także wykorzystać jako rezerwę kapitałową na wypadek, gdyby gorsze czasy faktycznie nadeszły (zarówno w Twoim biznesie, jak i życiu osobistym).

Finansowanie wewnętrzne, oparte na własnych środkach, pozwala na większą niezależność i elastyczność w zarządzaniu firmą. Z kolei dofinansowanie z zewnętrznych źródeł może stanowić dodatkowe zabezpieczenie na wypadek trudniejszych czasów. Prowadząc własny biznes, warto rozważać różne strategie finansowania, by zapewnić sobie stabilność w dłuższej perspektywie.

Utrzymaj większą kontrolę

Potoczna mądrość mówi, że „nie da się zjeść ciastka i mieć ciastka”. Nie inaczej jest w tym wypadku, ale dobrze planując, możesz zatrzymać sporą część wspomnianego ciastka. Jak wcześniej wspomnieliśmy, spieniężając część swojej własności w momencie, gdy Twój biznes świetnie działa, stawiasz się w lepszej pozycji negocjacyjnej, a wartość Twoich udziałów jest większa. W efekcie możesz oddać relatywnie niewielki procent własności za zadowalająca sumę, którą posłuży za zabezpieczenie sytuacji finansowej Ciebie i Twojej rodziny. 

Sprzedając część własności w dobrze rozwiniętej i dochodowej firmie możesz, podobnie jak w przypadku startupów, pozyskać nie tylko kapitał, ale także rzeczowe biznesowe wsparcie, które nierzadko wspomoże rozwój Twojego biznesu. Takie wsparcie jest kluczowe dla rozwoju firmy — zarówno na starcie, jak i w fazie ekspansji. Tzw. „smart money” to dostęp do biznesowej wiedzy i doświadczenia osób, które pomogą umocnić, a nierzadko rozwinąć sytuację Twojej spółki.

Nasze podejście w tej materii doskonale oddaje powiedzenie „spodziewaj się najlepszego, przygotuj na najgorsze”. Stosując się do tej zasady łatwiej zabezpieczyć się przed potencjalnymi ryzykami, zanim te zaczną materializować się na horyzoncie. 

Wybierz najlepsze źródło finansowania

Wybór odpowiedniego źródła finansowania to jeden z najważniejszych kroków na drodze do rozwoju Twojej działalności gospodarczej. Każda spółka ma inne potrzeby i cele, dlatego tak istotne jest, by dokładnie przeanalizować dostępne źródła finansowania przedsiębiorstw – zarówno zewnętrzne, jak i wewnętrzne. 

Zewnętrzne źródła finansowania, takie jak emisja akcji, kapitał od aniołów biznesu czy funduszy venture capital, mogą nie tylko dostarczyć środków, ale również otworzyć drzwi do nowych kontaktów i wiedzy branżowej. Z kolei wewnętrzne źródła finansowania, oparte na wypracowanym zysku czy reinwestycji, pozwalają zachować większą kontrolę nad przedsiębiorstwem. 

Ale warto też zauważyć, że w przypadku emisji akcji w ramach crowdfundingu inwestycyjnego dodatkową zaletą jest to, że zachowujesz pełną kontrolę nad strategicznym zarządzaniem spółką – inwestorzy nie ingerują w codzienne decyzje, a przy tym nie obciążasz firmy dodatkowymi zobowiązaniami finansowymi, jak ma to miejsce np. przy kredytach czy pożyczkach. 

Najważniejsze jest to, by źródło finansowania było dopasowane do aktualnej sytuacji firmy oraz wspierało jej długofalowe cele rozwojowe.

Rola źródeł finansowania przedsiębiorstw w ogólnym ich sukcesie

Odpowiednie finansowanie to fundament sukcesu każdego przedsiębiorstwa. Pozwala nie tylko na realizację nowych inwestycji, ale także na utrzymanie płynności finansowej i pokrycie bieżących zobowiązań. 

Wybierając źródła finansowania, warto zwrócić uwagę na szereg czynników: koszty, czas pozyskania kapitału, stopień utraty kontroli, formalności, skomplikowanie procesu oraz zobowiązania wobec podmiotu finansującego.

Rozwój przedsiębiorstwa wymaga nie tylko pomysłu i zaangażowania, ale także dostępu do odpowiednich źródeł finansowania. Warto też korzystać z nowoczesnych rozwiązań, takich jak faktoring, który pozwala szybko uwolnić środki zamrożone w fakturach, czy leasing, umożliwiający korzystanie z nowoczesnych maszyn i urządzeń bez konieczności ich zakupu. Sporą popularnością cieszy się także pozyskiwanie kapitału od aniołów biznesu oraz funduszy venture capital, które oferują nie tylko finansowanie, ale również wsparcie merytoryczne i dostęp do sieci kontaktów. 

Wśród atrakcyjnych i nowoczesnych form finansowania wyróżnia się również emisja akcji – szczególnie w modelu crowdfundingu inwestycyjnego. To rozwiązanie nie tylko zwiększa rozpoznawalność marki, ale także angażuje społeczność wokół firmy, co może przełożyć się na większe zaufanie klientów, partnerów biznesowych i inwestorów.

Zdywersyfikuj finansowanie

Dywersyfikacja źródeł finansowania to sprawdzony sposób na zwiększenie bezpieczeństwa i elastyczności w prowadzeniu przedsiębiorstwa. Warto rozważyć różne formy finansowania – każda z opcji ma swoje specyficzne zalety i ograniczenia, dlatego kluczowe jest dopasowanie ich do aktualnych potrzeb i możliwości Twojej firmy. 

Dodatkowo, przedsiębiorcy mogą sięgać po finansowanie zewnętrzne w postaci środków unijnych czy dofinansowania z budżetu państwa, co pozwala na realizację ambitnych projektów inwestycyjnych bez nadmiernego obciążania własnego kapitału. 

Dzięki różnorodnym źródłom finansowania przedsiębiorstwa w obecnych czasach mogą dynamicznie się rozwijać, inwestować w nowe technologie i skutecznie konkurować na rynku. Świadome korzystanie z różnych źródeł finansowania zwiększa ich szanse na sukces i umożliwia skuteczne reagowanie na zmieniające się warunki rynkowe.

Jeśli zastanawiasz się, czy emisja akcji jest odpowiednim rozwiązaniem dla Twojego biznesu – wypełnij formularz, a sprawdzimy to dla Ciebie.